Por amor al efectivo: el caso de Alemania

Es bien sabido que a los alemanes les encanta el dinero en efectivo, y los datos indican que esta tendencia está lejos de desinflarse. Al contrario, según un estudio del Banco Central Europeo (BCE) publicado en noviembre de 2017, así como el Índice global de uso de efectivo de PYMNTS de diciembre de 2017, el 80 % de las transacciones en Alemania se realizan en efectivo, siendo con diferencia el método de pago más utilizado.

Muchos investigadores han tratado de comprender los motivos de esta preferencia, pero ninguno ha podido señalar un único factor. En realidad, parece que están implicadas multitud de variables diferentes, entre las que se incluyen la hiperinflación que el país ha sufrido en el pasado, la vigilancia opresiva ejercida por la Stasi durante la Guerra Fría, una aversión al endeudamiento muy arraigada en la cultura y una tasa de aceptación de tarjetas de crédito y débito generalmente baja.

También existe un alto nivel de acumulación, que el gobierno no parece tener intención de desalentar. De hecho, en 2016 el gobierno de Alemania recomendó a sus ciudadanos que guardaran provisiones de alimentos, agua y dinero en efectivo por si ocurría una emergencia nacional o un desastre. No obstante, esta práctica no se limita a los particulares. Debido al prolongado estancamiento económico en la zona euro, los bancos alemanes empezaron a acumular altas cantidades de billetes con el objetivo de evitar los tipos de interés negativos impuestos por el BCE. Además, las aseguradoras no perdieron la oportunidad de subirse al tren y ofrecieron cobertura para esos miles de millones de euros.

En 2016, la propuesta del ministro de Economía, Wolfgang Schäuble de establecer un límite de 5000 euros para los pagos en metálico provocó una conmoción nacional, ya que muchos alemanes consideraron la medida como una forma de restringir su libertad. Sorprendentemente, Schäuble justificó la limitación argumentando que estaba destinada a combatir el blanqueo de capitales y el fraude, pero la economía sumergida de Alemania es incluso menor que la de Suecia, un país que está en proceso de decir adiós al dinero en metálico.

El Deutsche Bundesbank señala seis motivos que explican esta preferencia de los alemanes en su 2016 Research Brief. Los pagos en metálico son más populares en Alemania que en otros países. Sin embargo, en última instancia demuestra que a menudo existen profundos motivos culturales que influyen en la elección de un medio de pago en lugar de otro, independientemente de los incentivos para cambiar.

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