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Los sistemas de tarjetas registran una caída de ingresos durante la pandemia

Categorías : Cash ensures competition among payment instruments
November 6, 2020
Publicado en : Coronavirus, Pagos digitales, Payments competition, Sustitución del efectivo
La pandemia ha incrementado los ingresos de muchas empresas de la economía digital. Sin embargo, este no ha sido el caso de Visa y MasterCard.
Guillaume Lepecq

Chair, CashEssentials

La semana pasada se presentaron los resultados trimestrales de las grandes empresas tecnológicas estadounidenses, que muestran un crecimiento espectacular de los mercados digitales en un contexto de debilidad de la economía mundial. Las ventas combinadas de Alphabet, Amazon, Apple y Facebook registraron un incremento interanual del 18 %, y los beneficios después de impuestos aumentaron un 31 % hasta alcanzar los 39 000 millones de USD. Asimismo, en China se prevé que Ant Group, propietario de Alipay, la aplicación de pagos basada en código QR, alcance un valor bursátil sin precedentes de 37 000 millones de USD en su doble cotización en las bolsas de Shanghái y de Hong Kong.

Menos gasto, menos transacciones

No obstante, la marea digital no ha beneficiado a todo el mundo por igual. Los procesadores de pagos han tenido dificultades debido a la caída del gasto en el consumo. Visa anunció un descenso de los beneficios del 29 % hasta 2140 millones de USD, frente a los 3030 millones de USD que obtuvo en el mismo período de año anterior. Los ingresos de Mastercard se desplomaron un 14 % con respecto al año anterior hasta los 3840 millones de USD. En los cinco años anteriores a la pandemia, ambas empresas habían jugado un papel destacado en el mercado de valores. En cuanto a Amex, los beneficios de la empresa cayeron un 40 % con respecto al año anterior.

Para estas tres empresas, el acusado descenso de los viajes internacionales está detrás de la caída de los beneficios. Según un analista al que cita el Financial Times, las transacciones transfronterizas representaban casi el 40 % de los ingresos de Mastercard antes de la pandemia.  Las transacciones transfronterizas, cuyos márgenes son muy superiores a los de las nacionales, sufrieron descensos del 36 % en el caso de Mastercard y del 29 % en el caso de Visa respecto al año pasado.

El efectivo no es el enemigo

Ya en el pasado, tanto Visa como Mastercard, veían la sustitución del efectivo como una oportunidad de crecimiento. Ajay Benga, consejero delegado de Mastercard, afirma habitualmente que considera el efectivo como “el verdadero competidor de la empresa”. En 2017, Visa lanzó el “The Visa Cashless Challenge”, una iniciativa que consistía en ofrecer a los propietarios de pequeños negocios de comida incentivos financieros directos a cambio de que dejaran de aceptar pagos en efectivo. Si embargo, el 40 % de sus beneficios procede de las transacciones transfronterizas, que difícilmente compiten con el efectivo.

Aumentan las comisiones de las tarjetas

Por otra parte, en el Reino Unido, el British Retail Consortium (BRC) se ha unido a otros organismos de comercio que exigen medidas al gobierno para combatir las comisiones excesivas que se aplican a las tarjetas. La última encuesta sobre pagos del BRC señala que el coste asociado a la aceptación de pagos que asumen los comercios alcanzó los 1100 millones de GBP en 2019, de los que 950 millones de GBP correspondían a pagos con tarjeta. Los pagos con tarjeta representan 4 de cada 5 GBP que se gastan en los comercios, pero también conllevan las comisiones más elevadas, ya que las tiendas asumen un coste medio de 18,4 peniques por transacción con tarjeta de crédito (un 15 % más que en 2016) y de 5,9 peniques por cada transacción con tarjeta de débito (un 6 % más que en 2016). Estos costes, que equivalen a 40 GBP por hogar, terminarán reflejándose en los precios al consumo.

El BRC afirma que los incrementos globales de las comisiones que aplican los sistemas de tarjetas − el 39 % en 2017 y el 56 % en 2018, medidos como porcentaje de la cifra de negocios − eran "claras demostraciones del abuso de posición dominante en el mercado". En junio, el Tribunal Supremo del Reino Unido dictó sentencia a favor de un grupo de comercios británicos (en relación con un litigio de larga data con Mastercard y Visa Europe) al reconocer que las “tasas multilaterales de intercambio” (TMI) que aplicaban Mastercard y Visa por defecto restringían la competencia. Según algunas estimaciones, los comercios podrían percibir pagos por valor de 17 000 millones de USD.

Tal y como señala Andrew Cregan, responsable de política financiera del British Retail Consortium: “Dado que los pagos con tarjeta representan casi el 80 % de las ventas minoristas, es fundamental que el gobierno tome medidas para combatir las comisiones excesivas que se aplican a las tarjetas. Si no actuamos, los comercios experimentarán una mayor presión y, en última instancia, serán los consumidores quienes deberán afrontar los costes”. Una medida esencial sería garantizar el acceso al efectivo y su aceptación a fin de mantener cierto grado de competencia en el mercado de pagos.

 

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