El efectivo es empleado en un gran rango de transacciones

En los últimos meses, los pagos con tarjeta se han visto interrumpidos en Francia (Wordline), España (Redsys), Reino Unido (HSBC), Colombia (Bancaída), Uruguay (Fiserv) y ahora Australia (Wordline), por citar sólo algunos casos. Lloyds of London ha advertido de que un ciberataque de envergadura contra el sistema global de pagos podría costar a la economía mundial 3.5 billones de dólares. ¿Puede el efectivo salir al rescate?

Los carteles de "No se acepta efectivo" excluyen a muchas personas no bancarizadas o infrabancarizadas. Insistir en que todos los comercios acepten efectivo es una forma sencilla de garantizar la inclusión financiera de todos.

Por primera vez en una década, los pagos en efectivo en el punto de venta en el Reino Unido han aumentado, ya que los consumidores recurren al efectivo para controlar sus gastos durante la crisis del costo de la vida.

El rápido crecimiento del comercio electrónico en todo el mundo se esgrime como una explicación del descenso del uso del efectivo en las transacciones y un argumento a favor de los CBDC. Pero el efectivo se utiliza mucho y se acepta cada vez más en internet. Sin embargo, su uso no se mide.

Un reciente artículo del Banco de la Reserva de Australia examina por qué el uso del efectivo ha disminuido notablemente desde mediados de la década de 2000 a través de las interdependencias entre el uso del efectivo, el acceso al efectivo y la aceptación del efectivo.

La proporción de efectivo en todos los pagos disminuyó ligeramente en 2022 hasta el 18%. Las reservas de valor en efectivo aumentaron a 418 dólares por persona y siguen siendo muy superiores a los niveles anteriores a la pandemia. El 93% de los consumidores no tiene previsto dejar de utilizar efectivo.

En todo el mundo, numerosas protestas y peticiones reclaman mejor acceso y aceptación del efectivo. ¿Podrían invertir el deterioro del acceso al efectivo y contribuir a mantener su infraestructura?

Un trabajo del FMI sugiere que los retiros de efectivo en cajeros automáticos son mejores indicadores del uso de efectivo para pagos que la métrica tradicional del efectivo en circulación. Sin embargo, el razonamiento incluye argumentos poco convincentes.

Pagar los impuestos en efectivo es arduo, lleva tiempo y está desaconsejado, pero es posible. Para los no bancarizados, las alternativas de pago son costosas.

En su nuevo libro, Sacha Zackariya (CEO de ChangeGroup) sostiene que el efectivo es vital como instrumento de pago preferido por los turistas internacionales y los negocios que les sirven.

Una revisión exhaustiva de estudios sobre uso y tenencia de efectivo de los consumidores concluye que el efectivo está vivo y goza de buena salud.

Los pagos con tarjeta tienen efectos distributivos regresivos: las transacciones en efectivo y con tarjeta de débito subsidian a los pagos con tarjeta de crédito, y los titulares de tarjetas de crédito suelen ser consumidores con mayores ingresos.