El Efectivo en Circulación

El efectivo sigue siendo el método de pago más utilizado en Polonia. Según el estudio “Hábitos de pago en Polonia en 2020”, el 97,8% de los encuestados dijo que prefería utilizar el efectivo en los pagos (NBP 2020: 8-9). Los límites a pagos en efectivo en Polonia son menos restrictivos que en otros Estados miembros de la Unión Europea. El pago contra reembolso (cash on delivery) es un método de pago muy popular en el país.

• La circulación de moneda en Polonia creció casi continuamente entre diciembre de 1996 y febrero de 2022, salvo un descenso del 12% en enero de 2000, tras un fuerte aumento en previsión del efecto 2000 (Y2K).
• El efectivo en circulación creció más rápidamente durante la pandemia del Covid-19. Los datos del Narodowy Bank Polski (NBP) muestran que el efectivo en circulación creció un 11.6% entre febrero y marzo de 2020. El efectivo en circulación en enero de 2021 era un 38.9% mayor que en enero de 2020.
• El NBP tranquilizó al público sobre el suministro de efectivo en ese momento. “No hay riesgo de quedarse sin efectivo. Actualmente, se entrega a los bancos comerciales de forma continua, en todo el país, sin retrasos ni restricciones. Debido al aumento de las retiradas de efectivo, en algunos lugares puede haber retrasos temporales en el suministro de efectivo desde los centros logísticos de los bancos comerciales y las empresas de gestión de efectivo, pero no se trata de problemas permanentes”, dijo el gobernador del NPB, Adam Glapiński.

Gráfico 1. Polonia: Efectivo en circulación, diciembre de 1996-febrero de 2022

Nota: La serie excluye el efectivo en las cajas fuertes de las instituciones financieras monetarias. Fuente: NBP Monetary and Financial Statistics, (M3 and its counterparts – balance sheet format).

Estructura del Efectivo en Circulación

El valor de los billetes y monedas en circulación en Polonia ascendió a 389,412.7 millones de zlotys polacos (PLN) durante el primer trimestre de 2022, según datos del NBP (equivalentes a USD90,347.95 millones).

• Las monedas dominantes son la de 1-grosz (USD0.23, 37.49% de todas las monedas) y la de 2-groszy (USD0.46, 16.55% de las monedas polacas).
• Los billetes con más piezas en circulación son el de PLN100 (USD23.20, 55.97% de los billetes polacos), y el de PLN200 (USD46.40, 24.12% de todos los billetes). El PLN500 (USD116.01), el billete de mayor denominación lanzado en 2017, representa solo el 2.06% de los billetes polacos.
• Los billetes de PLN100 y PLN200 fueron los que más crecieron durante la pandemia de Covid-19. Al igual que en otros países del mundo, el aumento de la demanda preventiva de billetes de alta denominación por parte de los consumidores polacos compensó con creces el descenso de su demanda transaccional de efectivo.

Gráfico 2. Polonia: Estructura de los billetes en circulación, 2007T1-2022T1

Nota: La serie excluye el efectivo mantenido en las ventanillas y bóvedas del NBP, el efectivo propiedad del NBP y depositado en las bóvedas de los bancos comerciales, y el efectivo no apto y retirado de la circulación por el NBP. Fuente: NBP Monetary and Financial Statistics (Banknotes and Coins).

La Infraestructura del Efectivo: Cajeros Automáticos

En 2016, Polonia y Turquía fueron los dos únicos países europeos con una base de cajeros automáticos en crecimiento. El número de cajeros automáticos en Polonia pasó de 8,054 en el cuarto trimestre de 2004 a 23,751 en el primer trimestre de 2017. Las terminales han disminuido desde entonces, aunque lentamente. Polonia tenía 21,396 cajeros automáticos a finales de 2021. Las máquinas de depósito de efectivo (CDM) crecieron de 3,468 en el segundo trimestre de 2015 a 9,343 a finales de 2021.

Gráfico 3. Polonia: Cajeros automáticos y máquinas de depósito de efectivo, 2004T4 -2021T4

Nota: ATMs: cajeros automáticos; CDMs, máquinas de depósito de efectivo. Fuente: NBP Payment System in Poland – Payment Cards (Number of ATMs. Value and volume of AT transactions since 1999).

En 2015, el banco polaco Idea Bank lanzó una flota de coches eléctricos equipados con cajeros automáticos. Un año después, la flota de Idea Bank había crecido hasta 18 cajeros móviles en 12 ciudades: “Uno de cada tres microempresarios polacos solo acepta pagos en efectivo, y casi cuatro de cada cinco entregan los ingresos a su banco en persona. Al proporcionarles una forma cómoda y segura de depositar dinero, hemos facilitado mucho el cierre de sus negocios al final del día”, dijo Dominik Fajbusiewicz, miembro del consejo de administración del banco.

Retiros de Efectivo

Los retiros de efectivo, por volumen, crecieron desde el cuarto trimestre de 2004 hasta el segundo trimestre de 2014, y luego disminuyeron. Su peor caída se produjo en 2020T2, coincidiendo con la aparición de la pandemia de Covid-19. Por valor, los retiros de efectivo crecieron desde el 2004T4 hasta el 2019T3.

Gráfico 4. Polonia: Retiros de efectivo por volumen (millones de transacciones, eje izquierdo) y valor (miles de millones de PLN, eje derecho), 2004T4 -2021T4

Fuente: NBP Payment System in Poland – Payment Cards (Number of ATMs. Value and volume of AT transactions since 1999).

Los consumidores polacos utilizaron menos los cajeros automáticos durante la pandemia, pero retiraron el mismo efectivo o incluso más que antes. El NBP agradeció “a los profesionales del ciclo del efectivo [por] su compromiso de garantizar a la sociedad un acceso ininterrumpido al efectivo”. El aumento de las retiradas de efectivo “no se realizó con el fin de ejecutar transacciones, en particular en el período inicial de la epidemia, sino principalmente con fines de almacenamiento de valor y de precaución, como resultado de la preocupación de los clientes de los bancos por la situación de crisis” (NBP 2020: 2).

Cambiando Hryvnia a Zloty

Según el NBP, el efectivo en circulación aumentó un 11% en febrero de 2022 debido a “retiradas sin precedentes” que causaron “problemas de disponibilidad de efectivo en los cajeros automáticos” en las primeras semanas de la invasión rusa, informó el Financial Times El aumento se debe a un incremento de la demanda precautoria de efectivo  en medio de la incertidumbre y el éxodo de refugiados que huyen de la guerra en Ucrania.

Polonia ha recibido más de 2.1 millones de refugiados ucranianos desde que comenzó la invasión rusa el 24 de febrero. Muchos de los refugiados salieron apresuradamente, a menudo con fondos en efectivo. El 8 de marzo, el Banco Nacional de Ucrania (NBU) instó a los refugiados a “depositar su dinero en efectivo en hryvnia en sus cuentas de tarjeta en Ucrania en lugar de sacarlo del país al salir”.

• “El mayor problema que tiene la gente es que llegan con hryvnia [ucraniana] y no pueden cambiarlas… porque el tipo de cambio es salvaje”, dijo Olga, una voluntaria ucraniana que ayuda a los refugiados que llegan a la principal estación de tren de Varsovia.
• “Somos conscientes de que [los refugiados ucranianos] tienen dificultades para cambiar el dinero en efectivo, y de hecho muchos cruzaron las fronteras sólo con dinero en efectivo”, dijo un funcionario de la UE.
  “En los pagos sin efectivo, los tipos de cambio son mucho mejores que el tipo de de mercado negro para el efectivo”, dijo el vicegobernador del NBU, Oleksii Shaban.

El 18 de marzo, el NBP y el NBU acordaron un mecanismo para que los refugiados ucranianos pudieran cambiar efectivo en hryvnia ucraniana (UAH) por el zloty polaco (PLN) al “tipo de cambio redondeado y oficial (y no el que ofrecen las casas de cambio)”. A partir del 25 de marzo, los refugiados ucranianos podían cambiar hasta UAH10,000 (USD340.38) en determinadas sucursales del PKO Bank Polski, el mayor banco polaco.

• “Muchos representantes de la valiente nación ucraniana que huyen de la criminal agresión militar han llegado a Polonia. A menudo sólo llevan consigo hryvnias (obtenidas a toda prisa), que hasta ahora no han podido cambiar por zlotys. […] Estoy muy satisfecho con la regulación de esta cuestión tan importante para los refugiados”, dijo el gobernador del NBP, Adam Glapiński.
• “Gracias al acuerdo, los ucranianos podrán cambiar su efectivo en hryvnia en los bancos polacos para cubrir sus necesidades. Estamos agradecidos a nuestros colegas por haber dado este paso humanitario que fortalecerá la asociación entre nuestras naciones”, dijo el gobernador del NBU, Kyrylo Shevchenko.

Durante tres días, más de 13,000 ciudadanos ucranianos cambiaron sus hryvnas. Ningún participante cobró comisiones por el cambio. El NBP revenderá las hryvnas compradas al NBU a 0.14 PLN por 1 UAH.

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